我省首单市场化债转股专项债券成功发行
降杠杆助企业“轻装上阵”

4月12日，河南资产管理有限公司（以下简称“河南资产”）面向合格投资者发行市场化银行债权转股权专项债券5.8亿元，用于河南神火集团有限公司（以下简称“神火集团”）债转股项目。该债券是全国第三单、我省首单市场化银行债转股专项债券。

河南资产首次亮相资本市场即取得突破，本次债券期限3+2年，主体评级和债项评级均为AAA级，牵头主承销商为中信建投证券，联席承销商为中原证券，评级机构为联合资信。本次债券受到了机构投资者的踊跃认购，全场认购倍数达1.47倍，最终发行票面利率为4.80%，创下同类同期限产品最低水平。

据悉，本次债转股专项债募集资金3.5亿元用于神火集团银行债权转股权项目，2.3亿元对前期已用于债转股项目的资金进行置换。

债券发行成功后，河南资产与神火集团将共同出资组建8.76亿元规模的河南资产神火转型发展基金（有限合伙）。随后，根据市场化银行债权转股权协议，债转股基金以8.76亿元增资神火股份核心子公司，核心子公司以增资资金偿还银行借款，完成市场化债转股的实施。

据测算，债转股可将神火股份核心子公司负债率从85.26%降至60.42%，实现降低资产负债率、缓解资金压力、减少财务费用的效果。